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内蒙古大学学报(自然科学版) 2018
基于极值理论的ARMA-GARCH-M类模型及实证分析Keywords: 极端风险, 异方差性, 风险溢价性, ARMA-GARCH-M类模型, EVT模型 Abstract: 为预测金融资产回报序列的极端风险,用ARMA-GARCH-M类模型处理回报序列的异方差性,风险溢价性.结合EVT方法捕捉回报序列分布厚尾的优势,建立两个度量金融市场极端风险的模型:EVT-ARMA-EGARCH-M模型与EVT-ARMA-TGARCH-M模型.最后以苹果公司股票数据为实例,证实了两个模型都能很好的刻画极端风险
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