MOGU LI GOOGLE TREND PODACI POBOLJ？ATI PROGNOZIRANJE PRINOSA NA ZAGREBA？KOJ BURZI?

Sa？etak Uspje？an menad？ment portfelja danas predstavlja velik izazov. Danas je investitorima na raspolaganju zna？ajno ve？i broj investicijskih mogu？nosti, kao i informacija, matemati？kih i statisti？kih alata, modela i metoda. U ovome istra？ivanju nastoji se prikazati kako uklju？ivanje volumena online pretra？ivanja na najpopularnijoj tra？ilici Google mo？e doprinijeti modeliranju i prognoziranju prinosa i rizika na Zagreba？koj burzi. Temeljem mjese？nih podataka za razdoblje sije？anj 2004. – rujan 2018. godine, procijenjeno je nekoliko specifikacija ARMA-GARCH modela bez i s uklju？enim volumenom pretra？ivanja vezanim uz dionice i Zagreba？ku burzu. Rezultati analize su pokazali da su u prognoziranju uspje？niji modeli s uklju？enjem volumena pretra？ivanja. Dodatno su rezultati potvr？eni simulacijama investicijskih strategija van uzorka, gdje su portfelji temeljeni na prognozama uz uklju？en Google volumen pretra？ivanja rezultirali s ve？im vrijednostima ulo？enog novca, i uz uklju？ene transakcijske tro？kove. Me？utim, postoje jo？ brojne mogu？nosti istra？ivanja u ovome podru？ju kako bi se investicijski ciljevi u budu？nosti ostvarili jo？ br？e i uspje？nije