Stopa povrata bankovnih kredita u poslovnim bankama: studija slu？aja nefinancijskih poduze？a

Sa？etak Empirijska literatura o kreditnom riziku uglavnom se temelji na modeliranju vjerojatnosti neispunjavanja obveza, izostavljaju？i modeliranje gubitka uz zadani rizik. Ovaj rad ima za cilj predvidjeti stope povrata bankovnih kredita uz primjenu rijetko kori？tene ne-parametarske metode Bayesovog modela usrednjavanja i kvantilne regresije, razvijene na temelju individualnih bonitetnih mjese？nih panel podataka u razdoblju 2007.-2018. Modeli su kreirani na temelju financijskih i bihevioralnih podataka koji prikazuju povijest kreditnog odnosa poduze？a s financijskim institucijama. U radu su prikazana dva pristupa: To？ka u vremenu (Point in Time- PIT) i Promatranje cijelog ciklusa (Through-the-Cycle – TTC).Usporedba kvantilne regresije koja daje sveobuhvatan pogled na cjelokupnu razdiobu gubitaka s alternativama otkriva prednosti pri procjeni pada i o？ekivanih kreditnih gubitaka. Ispravna procjena LGD parametra utje？e na odgovaraju？e iznose zadr？anih rezervi, ？to je klju？no za ispravno funkcioniranje banke da se ne izla？e riziku insolventnosti ukoliko do？e do takvih gubitaka