损失极小的证券投资组合

投资者往往采用组合证券投资方式以分散风险,并取得适当的投资收益.该文在分析风险损失的基础上,提出一种新的证券投资组合模型,并着重运用随机最优控制求解.根据值函数和风险规避系数的定义,说明经非线性变换后的值函数满足带有风险规避系数的hjb偏微分方程.当风险规避系数无限大时,给出了证券投资最优策略.最后给出一个算例,表明带有规避系数的hjb偏微分方程可得值函数和相应的投资策略.