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西北农林科技大学学报(自然科学版) 2005
var度量金融风险的几个问题, PP. 142-144 Keywords: var,delta-正态模型,高维正态分布,金融市场风险 Abstract: 针对var模型中的delta-正态模型的计算,分析了其中存在的几个问题并进行了改进.结果认为,用区间估计替代点估计可以提高var值的有效性;在用capm模型计算股票资产的可能损失时,不能丢失常数项,否则计算值偏大.另鉴于传统var模型不能评估市场因子变化时资产损失发生的概率,现基于高维正态分布的计算方法提出了用var度量金融市场风险的新方法.
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