证券市场高频数据双相行为的仿真

？plerou,etal以证券市场高频数据为研究对象,通过实证分析发现了证券市场的``双相行为''(two-phasebehavioroffinancialmarkets).这个现象是个复杂性涌现,plerou猜想引起这个现象的原因是私人信息.该文在少数派博弈模型的基础上,建立了一个市场人工模型,仿真得到了同样的特征,并发现智能代理多样化的归纳推理模式是产生``双相行为''的关键因素,市场微结构也有一定的影响,而私人信息不是关键因素.