基于GARCH-NIG模型和动态Copula的双标的型期权定价(英文)
Keywords: 最大认购期权,GARCH过程,NIG分布,copula,动态copula,最大认购期权,GARCH过程,NIG分布,copula,动态copula
Abstract:
结合动态copula和GARCH模型,发展了双标的型未定权益的定价方法.针对诸如非对称、尖峰态和厚尾现象等各种金融中的固有因素,采用NIG分布拟合于残差量.而标的资产之间的相关结构由动态copula来刻画.以上海证券指数和深圳证券指数为双标的资产最大认购期权为例,理论方法得到了有效的实证结果.
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