全部 标题 作者
关键词 摘要

OALib Journal期刊
ISSN: 2333-9721
费用:99美元

查看量下载量

相关文章

更多...

成交价在高频交易中的分析与应用

, PP. 14-21

Keywords: 成交价,买卖价,成交量,高频交易

Full-Text   Cite this paper   Add to My Lib

Abstract:

近几年,高频交易在国内外金融领域中呈现出迅猛发展的态势.“快进快出,交易频繁”,“每次收益微小”的特点令高频交易对成本非常敏感.成交价是影响交易成本的核心因素.本文根据盘口信息中的买卖价、成交量等一系列市场信息,构造一个新的成交价估计模型.通过实际应用,以~MACD~技术指标的策略为例,验证成交价模型具有良好的稳定性,能够带来更好的收益.

References

[1]  郭朋. 国外高频交易的发展现状及启示[J]. 证券市场导报, 2012(7): 56-61.
[2]  包思, 郑伟安, 周瑜. 基于MACD的平稳技术指标在高频交易中的应用[J]. 华东师范大学学报: 自然科学版, 2013(5): 152-160.
[3]  DACOROGNA M M, GENCAY R, M{\"U}LLER U A, et al. An Introduction to High-Frequency Finance [M]. San Diego: Academic Press, 2001.
[4]  CORSI F, ZUMBACH G, M{\"U}LLER U, et al. Consistent high-precision volatility from high-frequency data [J]. Economics Notes 2001, 30(2): 183-204.
[5]  HAUSMAN J A, LO A W, MACKINLAY A C. An ordered probit analysis of transaction stock prices [J]. Journal of Finance Economics, 1992, 31: 319-379.
[6]  ANDERSEN T G. Return Volatility and trading volume: an information flow interpretation of stochastic volatility [J]. Journal of Finance, 1996, 51(1): 169-204.
[7]  APPEL G. Technical Analysis Power Tools for Active Investors [M]. Upper Saddle River: Pearson Educaton,Financial Times Prentice Hall, 1999.

Full-Text

Contact Us

service@oalib.com

QQ:3279437679

WhatsApp +8615387084133