基于IRF和VD的连豆期货与现货价格动态关系的研究
, PP. 91-94
Keywords: 大连大豆期货,向量自回归模型,协整检验,脉冲响应函数,方差分解
Abstract:
借助向量自回归模型、脉冲响应函数、方差分解等方法,以大连商品交易所大豆期货品种为例,研究了期货价格与现货价格之间的动态关系,定量刻画了期货市场在价格发现中作用的大小.研究结果显示:大豆期货价格与现货价格存在相互引导的关系,而且期货与现货价格之间存在着长期均衡关系,大豆期货市场在价格发现功能中起着主导作用.
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