COMPARA O DE DESEMPENHOS DE CARTEIRAS OTIMIZADAS PELO MODELO DE MARKOWITZ E A CARTEIRA DE A ES DO IBOVESPA

O objetivo dessa pesquisa é comparar o desempenho previsto de uma carteira ótima de a es, criada a partir de dados históricos com período compreendido entre janeiro de 2009 e dezembro de 2009, com o desempenho real obtido por essa carteira no ano de 2010, além de fazer uma análise comparativa do seu desempenho com o da carteira teórica ótima, valendo-se de dados dessas a es no ano de 2010 e do índice Ibovespa, por meio de técnicas de back testing. Essa téc-nica consiste no teste do modelo para verificar se os seus resultados est o de acordo com o que aconteceu na realidade, usando como base os dados históricos. Em termos metodológicos, trata-se de uma pesquisa aplicada e quantitativa de natureza descritiva, cujos procedimentos de exe-cu o utiliza-se da pesquisa operacional com delineamento ex-post-facto. Os resultados auferidos a partir da análise dos dados s o de que n o foi possível atestar a eficiência do modelo de Markowitz para a cria o de carteiras eficientes somente com esse exemplo, mas é possível per-ceber que o comportamento nesse caso foi muito próximo ao previsto.