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系统工程理论与实践 2009
Insurance funds'' investment model and its Markov chain simulation
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Abstract:
针对保险资金投资的特殊性建立了投资决策的动态模型,并利用近似Markov链计算了数值解.与经典的Merton模型不同,保险资金投于风险证券的量仅在增资区域中随财富而递增,在控制区域内不会显著增加,甚至反而可能递减.最后就降息,保险资金现金流与风险证券的相关性、保险公司业绩对最优投资策略的影响进行了敏感性分析.
