%0 Journal Article
%T Insurance funds'' investment model and its Markov chain simulation<br>保险资金投资模型及其Markov链模拟
%A ZHANG Xiao-qian
%A <br>张小茜
%J 系统工程理论与实践
%D 2009
%I 
%X 针对保险资金投资的特殊性建立了投资决策的动态模型,并利用近似Markov链计算了数值解.与经典的Merton模型不同,保险资金投于风险证券的量仅在增资区域中随财富而递增,在控制区域内不会显著增加,甚至反而可能递减.最后就降息,保险资金现金流与风险证券的相关性、保险公司业绩对最优投资策略的影响进行了敏感性分析.
%K 保险资金投资
%K 随机现金流
%K Markov链
%K HJB方程
%U http://www.alljournals.cn/get_abstract_url.aspx?pcid=01BA20E8BA813E1908F3698710BBFEFEE816345F465FEBA5&cid=962324E222C1AC1D&jid=1D057D9E7CAD6BEE9FA97306E08E48D3&aid=244070314E2E437D1AFF8E2FA71023E7&yid=DE12191FBD62783C&vid=771469D9D58C34FF&iid=B31275AF3241DB2D&sid=7AA74D31F1FF2DCE&eid=39EEF47180459690&journal_id=1000-6788&journal_name=系统工程理论与实践&referenced_num=0&reference_num=22