Multi-factor Model for Portfolio Investment Decision under the Condition of No Short Sale
不允许卖空的多因素证券组合投资决策模型

Keywords: portfolio,factor model,APT,factor risk,non\|factor risk
证券组合,因素模型,套利定价理论,因素风险,非因素风险

Full-Text   Cite this paper   Add to My Lib

Abstract:

利用套利定价理论(APT)改进不允许卖空的Markowitz的证券组合投资决策模型,导出了不允许卖空的多因素证券组合投资决策模型,并研究了该模型的解及其性质

Full-Text