Analiza ulaganja osiguratelja u Solvency II svijetu

Sa？etak Dugotrajno okru？enje povijesno niskih kamatnih stopa jedno je od glavnih makroekonomskih obilje？ja koje je zna？ajno utjecalo na industriju osiguranja. S postepenim padom prinosa, pitanje ulaganja i strukture investicijskog portfelja postaje sve zna？ajnije. Dodatan izazov pojavio se i uvo？enjem nove osigurateljne regulative Solvency II. Svrha ovog rada je analizirati utjecaj trenutnog ekonomsko-regulatornog okru？enja na strukturu i prinos ulaganja dru？tava za osiguranje na tr？i？tu rh. Dodatni cilj bio je pribli？avanje problematike niskih kamatnih stopa te kroz komparaciju sa iskustvima stranih osiguratelja istra？iti opcije za adresiranje ovog rizika. Glavna pitanja na koja ？e se u radu poku？ati odgovoriti su da li je Solvency II utjecao na strukturu ulaganja osiguratelja, te koje su potencijalne investicijske alternative za pove？anje prinosa. Rezultati analize ukazuju da se struktura investicijskog portfelja rh osiguratelja nije zna？ajno promijenila u novom regulatornom kontekstu, te dominantan udio dr？avnih obveznica i dalje kontinuirano raste. S druge strane, eu osiguratelji alociraju svoja sredstva u rizi？nije oblike ulaganja, prvenstveno u korporativne obveznice. Doprinos rada o？ituje se u tome ？to se po prvi puta analiziraju ulaganja osiguratelja na rh tr？i？tu u periodu primjene novog regulatornog re？ima