基于复杂网络理论的上证A股网络结构及其特征分析

摘 要: 基于复杂网络理论，使用上证A股2009—2014年的周收益率数据，根据相关系数大小确定阈值并构建其 复杂网络结构，进行网络度数中心性、凝聚子群和小世界效应等特征分析，发现能源、交通运输和房地产类股票在沪市 中占据重要地位，其波动对整个市场的影响较大；部分股票在不同“团体”中出现，或与同类股票形成“小世界”。研 究揭示了A股市场的微观复杂结构，对把握市场主要矛盾运动和转化方向、实施系统性风险管理等具有重要启示。