风险谱函数的设计与选择

研究了风险谱函数的构造及谱风险度量在金融市场中的应用。根据风险厌恶系数和效用函数理论，提出了一种风险谱函数的设计构造方法，得到了指数风险谱函数和幂风险谱函数。实证分析表明，运用这两种谱函数所得到的谱风险度量的结果，差别并不大。最后，提出了以谱风险度量为目标函数的投资组合优化配置模型，并讨论了模型的求解结果。