金字塔控制、高管政治晋升与地方国企避税行为
Pyramidal Control, Political Promotion Incentives and Local SOEs’ Tax Avoidance Behavior

:国有企业的税收负担问题近年来受到了理论界和实务界的普遍关注。以2008―2015年的地方国有上市公司为研究样本,本文考察了金字塔控制模式和高管政治晋升激励对企业避税决策的影响机制。研究发现:金字塔层级的增加会提高地方国企的税收激进水平,揭示金字塔结构蕴含了阻隔政府干预的治理功效;高管的政治晋升激励不但抑制了企业的激进避税行为,还会弱化金字塔层级对激进避税的正向影响,表明政治晋升锦标赛对企业经营效率发挥了潜在的负效应。进一步研究发现,金字塔层级与税收激进性的关系在市场竞争环境下更为显著,而当地财政压力的增加不但会遏制金字塔结构对避税行为的促进作用,还会使具有较强政治晋升预期的高管在避税决策上更趋保守。本文的研究结论为当前正在推进的深化地方国企改革等政策实践提供了经验启示。