国际粮食价格对中国粮食价格的非对称传导 ――基于门限自回归模型的研究
Asymmetric Transmission of World Grain Price to Domestic Market in China―A Study Based on Threshold Auto？？regression Model

:本文利用1998―2015年月度价格数据,借助门限自回归模型研究了国内外粮价的非对称性传导关系。研究表明:稻谷、玉米和大豆的国内外价格具有非对称协整关系;长期来看,国际稻谷价格变动的45？？1％、玉米价格变动的52？？8％、大豆价格变动的67？？6％会分别传导到国内市场,但短期内只有稻谷国际价格的变动会迅速传导到国内市场。价格传递具有非对称性,当国际价格下降时,减少50％偏差玉米和大豆分别需要20？？1个月和15？？1个月,但价格上升时长期调整速度则不显著。为了降低国内粮价波动及国际市场的影响,需要从价格、成本及品质等方面不断提高国内粮食产业竞力。