随机利率条件下的欧式期权定价
, PP. 729-734
Keywords: 期权定价,随机利率,计价单位转换,解析解
Abstract:
？分别选择标的资产价格和零息债券价格为计价单位,给出了利率和标的资产价格的漂移系数和扩散系数为适应随机过程的条件下、在期权生命期内任意时刻的欧式期权价格的一般形式.当利率和标的资产价格的波动率过程为时间$t$的非随机函数时,欧式期权价格具有解析形式.给出了一个标的资产价格服从几何布朗运动、利率服从hjm模型的欧式期权定价的例子,并导出期权价格的解析式.
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