常弹性方差模型下保险人的最优投资策略

？假设风险资产价格服从常弹性方差(cev)模型,保险人面临的风险过程是带漂移的布朗运动.投资过程与承保风险过程完全相关.根据随机最优控制理论,建立保险基金投资问题的hjb方程.由于该方程是非线性偏微分方程,不易求解,因此采用legendre变换将其转换成对偶问题进行研究.最后针对特定参数值分别得到以cara和crra效用函数为目标的保险人的最优投资策略,这样的投资策略更符合金融市场的实际要求.