有隐含期权的银行资产负债表的利率风险控制

？加入世贸组织,接受国际通行的风险监管标准,以及利率的逐步市场化都要求银行业必须建立完备的利率风险控制体系,而银行资产负债中隐含期权的存在,增加了利率风险管理的复杂程度.我们就隐含期权条件下银行资产负债表的利率风险控制进行研究,选择了资产与负债的持续期缺口和凸度缺口作为控制指标;提出了隐含期权条件下银行资产负债表的利率风险的控制策略,强调匹配期权调整的持续期,以及构造正的凸度缺口对冲负的凸度缺口;分析了实施利率风险控制策略所需要的基于利率情景制造的隐含期权的证券估价技术.