道德风险与基于委托-代理理论的最优保险契约模型

？分别针对事后信息对称和存在道德风险的情况,使用委托—代理理论建立了相应的保险契约分析模型,对两种情况下的最优保险契约的性质进行了研究.我们证明了信息对称时,最优保险契约要求完全保险,从而可以达到帕累托最优的风险分担,而且此时最优保险费等于意外事件造成损失的期望值;存在道德风险时,出于激励的目的,最优保险契约要求只提供部分保险,最优保险费小于意外事件造成的期望损失,而且随着意外事件造成损失的增大,投保人所遭受的实际损失也应该增大.在两种情况下,最优保险费都与投保财产成反比.