网上支付系统的风险计量模型及实证分析

？网上支付行为可看作电子货币资产（电子现金、电子支票和数字信用卡等）组合的交易过程，对网上支付风险进行计量，就是构建一个合适的资产配置模型，使得网上支付系统的效用最大化或交易成本最小，var方法提供了一种有效的电子货币资产配置模型。电子货币资产回报的时间序列是一个具有平衡性的markov链，因此，采用mcmc方法，通过构建一个平衡分析为π(x)的markov链得到随机样本，动态模拟出电子货币资产回报的分布，并通过定价公式得出其损益分布，最终计算出相应的var值使用以上构建的网上支付系统风险计理模型，对某商业银行调研后采集到有关数据样本作了实证分析，可为金融机构防范与控制网上支付风险提供参考。