贴现算术亚式期权定价及其在金融风险管理中的应用(简报)

金融衍生产品具有规避风险、套利、降低融资成本、增加投资报酬以及作为资产负债管理的重要功能,因此被广泛应用于金融市场的风险管理.金融衍生产品的核心是期权定价,针对金融资产的支付方式,几何亚式期权与算术亚式期权是规避风险的有力工具.但考虑到有效对冲一定时期内资产现值变动而引起的金融风险,本文考虑引入一种新型的贴现算术亚式期权产品.