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ISSN: 2333-9721
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随机贴现模型资产市场定价方法

DOI: 10.3969/j.issn.1000-5013.2005.02.027, PP. 213-216

Keywords: 随机贴现模型,资产定价,完全市场,非完全市场

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Abstract:

将传统的贴现现金流(DCF)模型推广到随机贴现模型,并介绍该模型的理论基础.在完全市场条件下,探讨确定随机贴现因子的方法.利用所得到的随机贴现因子,求解欧式期权的定价公式.在非完全市场条件下,利用效用函数确定随机贴现因子,获得给定资产的无套利定价.

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