信用风险度量的结构化方法

在对单一资产信用风险的度量方法——结构化模型进行详细介绍的基础上,分析对比了企业价值方法和首越时间(firstpassagetime,FPT)方法两种代表性模型的优势与缺陷,探讨了该方法的参数计算过程中应注意的问题;从组合管理的角度出发,对结构化方法框架下违约相关性的计算进行了分析,并给出了该类模型在国内的应用前景与展望.