基于委托代理理论的管理层内部控制创新

本文针对管理层的机会主义行为初步构建了管理层内部控制框架，根据COSO报告的五大因素简要归纳了管理层内部控制应关注的因素。　　【关键词】委托代理理论管理层内部控制风险评估业绩评价委托代理问题是合约观企业理论的核心问题，源自所有权和控制权的分离。在两权分离的情况下，投资者为了保护自己的利益与管理者签订契约，规定管理者的权利和责任。但是由于企业运作的复杂性，以及法规政策等外部环境的不断变化，现实中不可避免地存在许多或有事项，从而使完备的合约成为不可能并且成本太高。在这种情况下就存在剩余控制权，即合约中没有明确规定的权力。大多数情况下，管理者拥有这种剩余控制权，而投资者将拥有剩余索取权。管理者获得剩余控制权后就可能出现机会主义行为，利用剩余控制权谋取私利。因此，有必要建立健全企业内部控制机制，完善公司治理结构。