抵押品价值认识创新与银企长期合作——中小企业信贷模型分析

　　本文通过对银行抵押贷款和中小企业借款收益的模型进行分析，指出中小银行与中小企业长期合作是实现银行抵押资产视角创新、建立守信声誉机制的重要途径。　　【关键词】中小企业信贷抵押资产　　一、银行抵押贷款收益模型分析　　1.银行的假设。主要为以下几点：考虑单一银行对单一企业的贷款；银行的可贷资金不存在约束，现阶段银行体系存在的大量“存差”说明了这一点；ф为银行预期的贷款违约概率；违约发生时贷款本息无法收回；贷款的审查监督成本忽略不计；假定贷款合同为f（B，r，Vm），B为银行的贷款本金，Vm为预期代偿抵押品的净市场变现价值，r为贷款利率。在利率管制条件下，银行能够选择的贷款决策变量是抵押担保；在利率自由化的条件下，利率和抵押担保都可以作为决策变量。信贷市场结构是卖方垄断型（郝蕾等，2005）。