提供多种现金折扣条件下的财务决策

本文分析了存在现金折扣条件下商业信用的决策问题，主要是对存在多种现金折扣情况下的财务决策进行探讨，对不同情况下运用放弃现金折扣的成本率进行决策的不同观点进行了深入解析，以期统一认识，更好地丰富财务理论及提高实践意义。【关键词】商业信用现金折扣机会成本商业信用是指企业在商品交易或提供劳务中，以延期付款或预收货款等方式所形成的借贷关系，是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为，也是除了短期银行借款之外企业短期资金的一种重要来源。它是一种“自发性筹资”，在短期负债筹资中占有相当大的比例，其运用的恰当与否关系到企业财务状况的稳定及筹资成本的高低，所以引起企业财务管理人员的高度重视。商业信用一般情况下不存在成本，只有在提供现金折扣的情况下，才存在放弃现金折扣的机会成本。但是，在存在现金折扣的应付账款的决策中，相关教材的阐述存在误区。一、应付账款的现金折扣及其机会成本应付账款是指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等暂未付款而欠对方的账项。卖方利用这种方式促销,对于买方来说延期付款则等于运用卖方的资金满足自己短期的资金需要。在西方，提供商业信用的企业为早日收回赊销资金,一般都会在付款条件上采用一定的现金折扣等优惠形式。