运用灰色系统模型预测沪深300指数变动

本文对我国首个股票指数期货沪深300期指交易标的——沪深300指数,运用灰色系统理论对其月平均值建立了模型并预测了其短期变动，从而得出相应参考数据，这对风险极大的指数期货交易具有重要指导意义。【关键词】灰色系统理论沪深300指数股指期货随着我国金融市场的进一步开放，股指期货（亦称“期指”）这一金融衍生工具也于2010年4月进入了交易市场。期指是一种以股价指数为标的物的标准化期货合约，具有价格发现、风险管理、杠杆投资等多种功能，是一种高风险、高利润率的金融创新工具。在期指投资中，由于存在保证金制度和逐日结算制度，因而风险控制是尤为重要的。如果能有效预测其指数的变动，便可根据其涨跌趋势建仓，在有效规避风险的同时获取尽可能多的利润。指数期货的变化趋势包含多种因素的影响，然而由于其上市时间尚短，已有交易数据并不充分，因此难以挖掘出相关信息。而这种情况正适合于运用针对“信息不充分”对象的灰色系统理论进行分析，故本文运用GM（1，1）模型，对2010年全部交易日的沪深300指数计算得出的月度平均数进行建模，并对模型预测精度进行检验，结果显示精度较高。