美式认购期权最佳执行时间决策

？期权最佳执行时间是一个十分复杂的问题,受到许多随机因素的影响,至今还没有得到很好地解决．本文运用马尔可夫转移概率,讨论了满足齐次性条件的平稳系统中美式认购期权的最佳执行时间决策问题．研究了几种常见概率分布的最佳执行时间集．定理3－6的结论,与期权交易市场的实际情况吻合较好．主要结果可以直接应用到股票、期货交易、工程项目投资决策以及国家重大科技、经济、政治、军事战略决策之中．