原则还是例外：经济实质主义作为金融交易一般课税原则的反思

在金融领域中，以金融交易的经济实质作为课税基础被视为税收公平和税收中性的必然要求，因为金融恒等性使得某一金融资产能够用其他类型的工具予以复制。然而，根据作为反避税的重要司法工具的经济实质主义，交易的法律形式只有在交易不具有合理商业目的和/或无经济实质的情况下才能够被忽视。事实上，并非所有的金融交易都是以避税为目的的。对不具有避税目的的金融交易也适用经济实质课税原则并无正当理由。尽管金融交易与非金融交易之间的区别渐趋模糊，但在经济实质主义适用方面，金融交易与非金融交易并无实质性的区别。