NAFTA and Productivity Convergence between Mexico and the US

This paper revisits the question of whether NAFTA contributed to the productivity convergence between México and the US. It introduces improved procedures for generating total factor productivity (TFP) data and applies new and more appropriate econometric methods. With the se refinements, the paper provides some counter-evidence to the previous literature’s findings of technology convergence toward a smaller gap level and NAFTA’s positive effect on it. Our main result suggests an increasing TFP gap level, while some robustness checks, although not documenting increasing gaps, weaken the claim of the previous literature. The paper also applies a difference-in-difference approach and finds no evidence of sizeable effects of NAFTA. Este artículo intenta responder la pregunta de si el acuerdo NAFTA ha contribuido a la convergencia en productividad entre México y los EE.UU. Introduce procedimientos alternativos en el cálculo de la productividad total de factores (TFP) y aplica métodos econométricos más apropiados que la literatura anterior. El artículo provee evidencia contraria a los resultados encontrados en estudios previos sobre la convergencia en productividad y el efecto que el TCL tiene sobre la misma. Un resultado encontrado sugiere un incremento de la brecha en TFP, y si bien las pruebas de robustez no apoyan este resultado, debilitan aquellos encontrados en la literatura anterior. El artículo también aplica el método de diferencia en las diferencias para identificar mejor los efectos del NAFTA pero no encuentra evidencia a su favor.