STATEMENT OF CASH FLOW AND CREATIVE ACCOUNTING DEMONSTRA O DOS FLUXOS DE CAIXA E CONTABILIDADE CRIATIVA

Creative financial reporting practices are of great concern in every developed country. The harmonization of International accounting standards has been considered as a way of improving quality of financial information. Given that information on cash flow is much less subjective than income, the elaboration and presentation of a cash flow as part of the annual financial statements of a company is usually considered a helpful tool to prevent accountancy manipulation. In this paper we discuss this belief, because the conciliation between earnings and operational cash flow must be analyzed in two stages: one for the difference between generated funds and earnings and another for the funds and operational cash flow. In this study it is empirically highlighted that the consequences of the analysis of both items are substantially different. Thus, a comparison between earnings and operational cash flow is not enough to detect creative reporting practices. As práticas de contabilidade criativa s o objecto de grande preocupa o em todos os países desenvolvidos. A harmoniza o das normas internacionais de contabilidade foi considerada como uma forma de melhorar a qualidade da informa o financeira. Dado que a informa o sobre fluxos de caixa é muito menos subjectiva do que o resultado, a elabora o e apresenta o da demonstra o dos fluxos de caixa como parte dos demonstrativos financeiros anuais da empresa é usualmente considerado como uma ferramenta útil para prevenir a manipula o contabilística. Neste estudo discutimos essa opini o, porque a concilia o entre resultados e fluxos de caixa operacionais deve ser analisada em dois estádios: um para a diferen a entre os recursos gerados e o resultado e outro entre os recursos gerados e os fluxos de caixa operacionais. No estudo evidenciamos empiricamente que as consequências da análise de ambos s o substancialmente diferentes. Assim, a compara o entre resultados e fluxo de caixa operacional n o é suficiente para detectar práticas de contabilidade criativa.