Análise da rea o das a es do setor financeiro brasileiro às divulga es da Taxa Selic ocorridos entre 2004 e 2011

Este artigo analisou o impacto da divulga o da taxa Selic no pre o das a es do setor bancário por meio de um estudo de evento para o período de 2004 a 2011. O resultado mostrou que o mercado n o apresenta eficiência na sua forma semi-forte, caracterizada pela presen a de retornos anormais no período considerado. Palavras chave: hipótese de eficiência de mercado, taxa selic, mercado acionário, estudo de eventos