Multiple change-points analysis for the dependence structures of exchange rate
基于外汇汇率相关结构的多变点分析
Keywords: 极值理论,Copula函数,秩相关性,变点,似然比检验
Abstract:
根据Mixed Gumbel Copula函数和广义Pareto分布,建立了英镑和欧元两种外汇汇率之间的相关结构模型,用变点分析方法讨论相关结构模型中存在的动态变化,指出这两组外汇回报率之间的相关结构的变化与重大国际金融事件的发生有着密切的联系.
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