|
|
大连理工大学学报 2011
基于Black-Scholes模型的期权定价新方法DOI: 10.7511/dllgxb201104027, PP. 621-624 Keywords: Black-Scholes公式,GARCH模型,Girsanov定理 Abstract: 考虑到实际金融市场的不完备性以及收益率分布的厚尾性,基于经典Black-Scholes模型并运用函数的下凸性,期权定价公式H(a)=E\被推广为Hk(a)=E\．通过DJSH(道琼斯上海)指数收益率的GARCH模型,并使用随机模拟的方法对这两个公式进行定价比较．结果表明这种方法有效提高了定价,从而降低了风险．
|
