极端值原理对上海股市波动性的实证分析

金融风暴使得股市波动性加剧，需要我们有更高的金融风险管理水平和意识。传统的度量股市波动性的方法，通常是假设价格变化服从正态分布，以方差来度量风险，难以对实际中暴海暴跌等小概率事件进行很好的解释。结合国外的极端值分布理论，从整体和分不同阶段对上海股市波动进行了实证分析。结果表明该理论在统计上对大幅涨跌的统计特征可进行很好的模拟，并提出将该理论与VIR的等风险控制技术相结合，可对风险进行有效的监控。极端值分布理论风险管理股市波动性实证分析上海市