%0 Journal Article
%T Pron車stico de Divisas Latinoamericanas con Modelos de Volatilidad Est芍tica y Estoc芍stica
%A Laura Camila Rold芍n Mart赤nez
%J -
%D 2018
%R https://doi.org/10.14483/23448393.12726
%X Abstract (es_ES) Contexto: El mercado de divisas es conocido como el mercado m芍s liquido en el sistema financiero. Su fuerte repercusi車n en la econom赤a se encuentra atada a la capitalizaci車n y el impulso que este mercado proporciona a trav谷s del aumento de las inversiones y por ende de efectos macroecon車micos que se encuentra impl赤citos en el desarrollo de la econom赤a; por esta raz車n, es relevante estudiar modelos de predicci車n del comportamiento de las principales divisas latinas. M谷todo: Se plantean dos modelos para el pron車stico y la identificaci車n de factores impl赤citos en los comportamientos de estas monedas. El primer modelo planteado corresponde al de Black-Scholes, el cual permite obtener el precio futuro de la divisa bas芍ndose en procesos de precio integrando, un proceso Wiener y se reconoce una volatilidad est芍tica. El segundo modelo es Heston, el cual describe la evoluci車n la volatilidad de un activo subyacente y asume una volatilidad estoc芍stica. Resultados: Luego de la aplicaci車n de las dos metodolog赤as que se propusieron se eval迆a la eficiencia de los dos modelos por medio del Test de Diebold-Mariano, con el fin de identificar el modelo de pron車stico que mejor se adapta al comportamiento real de las paridades. Conclusiones: En resultado de la investigaci車n se identifica que modelo de Heston brinda un mejor ajuste pron車stico, asumiendo volatilidad aleatoria en el corto plazo para cada una de las divisas, mientras que al largo plazo presenta mayor ajuste el modelo Black & Scholes, se evidencia que cuanto mayor sea el tiempo de pron車stico, mayor incertidumbre se presentar芍 y mayor error de predicci車n. Abstract (en_US) Context: The currency market is known as the most liquid market in the financial system. Its strong repercussion in the economy is tied to the capitalization and the impulse that this market offers through the increase of investments and therefore of macroeconomic effects that is found in the development of the economy, For these reasons, it is relevant to study models that predict the behavior of the main Latin currencies. Method: Two models are proposed for the prognosis and the identification of factors implicit in the behavior of these currencies. The first proposed model corresponds to the Black-Scholes, which allows obtaining the future price of the currency based on integrating price processes, a Wiener process and a static volatility is recognized. The second model is Heston, which describes the evolution of the volatility of an underlying asset and assumes a stochastic volatility. Results: After the application of the
%K Parities
%K Forex
%K forecast
%K Heston
%K Black-Scholes
%K Diebold-Mariano. Paridades
%K Divisas
%K pron車stico
%K Heston
%K Black-Scholes
%K Diebold-Mariano.
%U https://revistas.udistrital.edu.co/index.php/reving/article/view/12726