%0 Journal Article
%T Am¨¦lioration de la m¨¦thodologie de construction de la courbe des taux sans risque dans la zone UEMOA
%A Gbongu¨¦
%A Florent
%J -
%D 2019
%R https://doi.org/10.7202/1068504ar
%X Dans la zone de l¡¯Union ¨¦conomique et mon¨¦taire ouest-africaine (UEMOA), la construction d¡¯une courbe des taux sans risque est un objectif pour les d¨¦cideurs publics. En effet, elle permet d¡¯accompagner les mutations r¨¦glementaires actuelles, ainsi que le processus de d¨¦veloppement du march¨¦ financier r¨¦gional (MFR). En s¡¯appuyant sur les conclusions de Gbongu¨¦ et Planchet (2015) et Gbongu¨¦ (2019), nous proposons une nouvelle m¨¦thodologie de construction de la courbe des taux sans risque, adapt¨¦e aux particularit¨¦s de cette zone, dans l¡¯optique de r¨¦duire les erreurs d¡¯estimation de la valeur th¨¦orique des obligations souveraines. Notons qu¡¯elle s¡¯appuie sur les fondamentaux du mod¨¨le de Nelson et Siegel, dans le but de faciliter la pr¨¦vision de cette courbe dans le futur
%U https://www.erudit.org/en/journals/agr/2019-v86-n2-3-agr05217/1068504ar/