%0 Journal Article
%T Les bandes de Bollinger comme technique de r¨¦duction de la variance des prix d¡¯options sur obligations obtenus par la simulation de Monte-Carlo
%A Rostan
%A Pierre
%A Th¨¦oret
%A Raymond
%J -
%D 2005
%R https://doi.org/10.7202/014914ar
%X Dans cet article, nous proposons une nouvelle technique de r¨¦duction de la variance d¡¯une simulation£¿: les bandes de Bollinger. Nous montrons comment le recours aux bandes de Bollinger, une proc¨¦dure utilis¨¦e en analyse technique, peut accro£¿tre consid¨¦rablement la performance d¡¯une simulation de Monte-Carlo en termes de r¨¦duction de la variance des simulations. La technique des bandes de Bollinger sert ¨¤ filtrer les variations extr¨ºmes qui s¡¯observent dans une simulation. Nous appliquons cette technique ¨¤ la simulation des prix de 38 options sur obligations (OBK) transig¨¦es ¨¤ la Bourse de Montr¨¦al, ce en tirant profit du mod¨¨le de Fong et Vasicek pour simuler les prix des options. L¡¯erreur quadratique moyenne des simulations se voit r¨¦duite consid¨¦rablement ¨¤ la suite de l¡¯utilisation des bandes de Bollinger. Le mod¨¨le de Fong et Vasicek renforc¨¦ par les bandes de Bollinger se compare ¨¦galement tr¨¨s favorablement ¨¤ celui de Black, Derman et Toy, soit le mod¨¨le encore le plus utilis¨¦ dans la pratique financi¨¨re pour ¨¦valuer les options sur taux d¡¯int¨¦r¨ºt et sur obligations
%U https://www.erudit.org/en/journals/ae/2005-v81-n4-ae1614/014914ar/