%0 Journal Article
%T Mod¨¦lisation bay¨¦sienne non lin¨¦aire du taux d¡¯int¨¦r¨ºt de court terme am¨¦ricain : l¡¯aide des outils non param¨¦triques
%A Lubrano
%A Michel
%J -
%D 2004
%R https://doi.org/10.7202/011396ar
%X Cet article a pour objet l¡¯investigation des mod¨¨les empiriques de taux d¡¯int¨¦r¨ºt de court terme sur donn¨¦es am¨¦ricaines. Il utilise une combinaison de m¨¦thodes classiques non param¨¦triques et de m¨¦thodes bay¨¦siennes param¨¦triques. La forme des fonctions de d¨¦rive et de volatilit¨¦ du mod¨¨le discr¨¦tis¨¦ est tout d¡¯abord examin¨¦e au moyen d¡¯une analyse non param¨¦trique pr¨¦liminaire. Le texte d¨¦veloppe ensuite une m¨¦thode bay¨¦sienne de choix de mod¨¨les qui est bas¨¦e sur la capacit¨¦ d¡¯un mod¨¨le ¨¤ minimiser la distance de Hellinger entre la densit¨¦ pr¨¦dictive a£¿posteriori du mod¨¨le discr¨¦tis¨¦ et la densit¨¦ de l¡¯¨¦chantillon observ¨¦. Une discr¨¦tisation du mod¨¨le en temps continu est estim¨¦e en utilisant diff¨¦rentes variantes param¨¦triques allant du mod¨¨le ¨¤ variance constante jusqu¡¯¨¤ diff¨¦rents types de mod¨¨les de switching sugg¨¦r¨¦s par l¡¯analyse non param¨¦trique pr¨¦liminaire
%U https://www.erudit.org/en/journals/ae/2004-v80-n2-3-ae958/011396ar/