%0 Journal Article
%T Bulles sp¨¦culatives et transmission d¡¯information sur le march¨¦ d¡¯un bien stockable
%A Broze
%A L.
%A Gouri¨¦roux
%A C.
%A Szafarz
%A A.
%J -
%D 1986
%R https://doi.org/10.7202/601367ar
%X Nous ¨¦tudions l¡¯¨¦volution du prix d¡¯¨¦quilibre pour un bien stockable ¨¤ titre sp¨¦culatif. L¡¯impact des diff¨¦rents param¨¨tres structurels sur l¡¯amplitude des bulles sp¨¦culatives est mis en ¨¦vidence. De plus le param¨¨tre auxiliaire li¨¦ ¨¤ la pr¨¦sence d¡¯anticipations rationnelles est interpr¨¦t¨¦ comme une mesure de la confiance accord¨¦e par les agents ¨¤ leurs propres anticipations. Lorsque les agents sont diff¨¦renci¨¦s, notamment par le niveau de l¡¯information dont ils disposent, nous montrons que tous les sp¨¦culateurs atteignant un seuil d¡¯information forment les m¨ºmes anticipations. De la sorte, on peut caract¨¦riser les cas o¨´ le march¨¦ est efficient
%U https://www.erudit.org/en/journals/ae/1986-v62-n2-ae2711/601367ar/