%0 Journal Article
%T Les d¨¦terminants des crises financi¨¨res r¨¦centes des pays ¨¦mergents
%A Ayadi
%A Mohamed
%A Khallouli
%A Wajih
%A Sandretto
%A Ren¨¦
%J -
%D 2006
%R https://doi.org/10.7202/014918ar
%X L¡¯objet de cet article est de montrer empiriquement la sup¨¦riorit¨¦ d¡¯une explication des crises financi¨¨res r¨¦centes dans les pays ¨¦mergents par la combinaison de facteurs endog¨¨nes et exog¨¨nes aux pays affect¨¦s plut£¿t que par le seul jeu de l¡¯une ou l¡¯autre de ces deux cat¨¦gories de facteurs. ¨¤ cet effet, nous batissons notre d¨¦marche sur des estimations d¡¯un mod¨¨le de panel ¨¤ erreurs compos¨¦es ainsi que sur des statistiques de test des mod¨¨les embo£¿t¨¦s (test de Fisher).¨¤ ce jour, des ¨¦l¨¦ments de preuve de la sup¨¦riorit¨¦ de cette approche n¡¯ont pu ¨ºtre apport¨¦s que dans le contexte particulier de telle ou telle crise. Notre contribution fournit cette preuve ¨¤ partir des donn¨¦es portant sur 14 pays ¨¦mergents et 3 ¨¦pisodes de r¨¦centes crises (mexicaine 1994, asiatique 1997 et russe 1998), couvrant ainsi la plupart des crises financi¨¨res de ces 10 derni¨¨res ann¨¦es
%U https://www.erudit.org/en/journals/ae/2006-v82-n3-ae1692/014918ar/