%0 Journal Article
%T Primjena Value-at-Risk metode u analizi sastavnica indeksa CROBEX10
%A Dolinar
%A Denis
%A Kurnoga
%A Nata£¿a
%A Megla
%A Ines
%J -
%D 2017
%R 10.22598/zefzg.2017.2.15
%X Sa£¿etak Rad se bavi karakteristikama VaR (Value-at-Risk) metoda na hrvatskom tr£¿i£¿tu kapitala. Poseban fokus rada je stavljen na procjenu VaR pokazatelja u kontekstu su£¿eljavanja efikasnosti indeksa CROBEX10 s odabranim portfolijima njegovih sastavnica s efikasne granice: portfolijem s maksimalnim odnosom prinosa i rizika (MPR) i portfolijem s minimalnom varijancom (MV). Istra£¿ivanje potvr£¿uje dosada£¿nje spoznaje da je povijesna VaR metoda pogodnija za hrvatsko tr£¿i£¿te kapitala u odnosu na VaR metodu varijanci-kovarijanci. Utvr£¿eno je da kod MPR i MV portfolija VaR metoda varijanci-kovarijanci iskazuje ve£¿i stupanj rizika u odnosu na povijesnu VaR metodu. S druge strane, kod indeksa CROBEX10 VaR metoda varijanci-kovarijanci iskazuje manji stupanj rizika u odnosu na povijesnu VaR metodu. Portfoliji MPR i MV u ve£¿ini slu£¿ajeva imaju manji stupanj rizika u odnosu na indeks CROBEX10. Kona£¿no, portfoliji MPR i MV koji su testirani izvan uzorka iskazuju ve£¿i stupanj rizika u odnosu na portfolije MPR i MV koji su testirani unutar uzorka
%K rizi£¿na vrijednost
%K VaR
%K tr£¿i£¿ni rizik
%K CROBEX10
%K efikasna granica
%U https://hrcak.srce.hr/index.php?show=clanak&id_clanak_jezik=281722