%0 Journal Article
%T 货币政策银行风险承担渠道“存在性"问题的再检验——基于代理理论和银行非风险中立的视角
%A 郜栋玺
%A 陈昕朋
%A 项后军
%J 财经论丛
%D 2017
%X 摘要 作为研究的基本前提,货币政策银行风险承担渠道的“存在性"研究不仅颇具理论深度,而且在经验估计方面极富挑战性,但相对国外学者的研究,国内文献对此多有忽视。有鉴于此,本文从代理理论出发,首先分析了银行非风险中立这一风险承担渠道存在前提的原因,并采用2006~2014年我国155家银行的面板数据,将其分为高、低风险组的研究结果表明,高、低风险组对于货币政策的反应存在显著的差异,表明银行是非风险中立的,亦即我国确实存在银行风险承担渠道。在此基础上,本文还在国内首次尝试从贷款质量转移的角度,并采用我国16家上市银行2007~2014年的贷款五级分类数据构建了贷款质量指数进行再估计,得出了大致一致的结论
%K 存在性
%K 风险承担渠道
%K 代理理论
%K 贷款五级分类
%K 贷款质量指数
%U http://cjlc.zufe.edu.cn/CN/abstract/abstract1251.shtml