%0 Journal Article
%T 基于MS-VAR模型的我国大豆市场波动特征分析<br>Analysis of Characteristics of China's Soybean Market Volatility Based on the MS-VAR Model
%A 柳苏芸
%A 韩一军
%A 石自忠
%A 徐雪高&lt
%A br&gt
%A LIU Su-yun
%A HAN Yi-jun
%A SHI Zi-zhong
%A XU Xue-gao
%J 华南理工大学(社会科学版)
%D 2017
%R 10.19366/j.cnki.1009-055X.2017.02.005
%X 利用2010年1月至2015年12月国内外大豆现货与期货日价格数据，通过构建MS-VAR模型对我国大豆市场波动的状态转换特征进行实证分析。研究结果表明：我国大豆市场存在明显的状态转换和阶段特征。大豆市场在正常状态下运行的概率要高于非正常状态，两者的平均持续概率分别为99.68%和99.65%，平均持续时间分别为313.90和286.22天。大豆市场的运行阶段主要有两个，正常状态为2010年1月至2012年5月以及2014年12月至2015年4月，且存在短暂的状态回游现象，其余为非正常状态。大豆市场状态转换是国际市场和制度性因素共同作用的结果。为确保我国大豆市场稳定运行，应警惕市场状态转换，建议坚持大豆市场化改革方向，实行稳定市场扶持政策，建立健全市场价格预警机制。<br
%K 大豆市场
%K 波动特征
%K 状态转换
%K MS-VAR模型
%K &lt
%K br&gt
%K soybean market
%K characteristics of market volatility
%K state transition
%K MS-VAR model
%U http://222.16.4.149/skb/CN/abstract/abstract9365.shtml