%0 Journal Article
%T 中国股指期货日内不对称流动性调整VaR度量<br>Intraday Asymmetric Liquidity-Adjusted VaR Measurement:Evidence from the China Stock Index Futures Market
%A 于孝建
%A 彭永喻&lt
%A br&gt
%A YU Xiao-jian
%A PENG Yong-yu
%J 华南理工大学(社会科学版)
%D 2017
%R 10.19366/j.cnki.1009-055X.2017.05.003
%X 本文在考虑买卖双方间不对称流动性及其不对称程度大小的基础上，计算买卖双方的流动性成本，对已有的流动性调整收益率方法进行扩展，提出日内不对称流动性调整VaR计算方法，并计算中国沪深300股指期货不同头寸下的不对称流动性调整VaR。研究结果表明，市场存在的不对称流动性及其程度大小会导致买卖双方面临不同流动性风险。相比传统VaR度量方法以及简单加总市场风险和流动性风险的方法等，不对称流动性调整VaR模型能更好地反映日内市场风险。<br
%K 不对称流动性
%K 流动性调整收益率
%K 日内VaR
%K &lt
%K br&gt
%K asymmetric liquidity
%K liquidity adjusted return
%K intraday VaR
%U http://222.16.4.149/skb/CN/abstract/abstract9406.shtml