%0 Journal Article
%T 基于混合Copula的ETF配对交易策略
%A 徐信喆
%A 郑学东
%A 沈银芳
%J 浙江大学学报(理学版)
%D 2016
%R 10.3785/j.issn.1008-9497.2016.03.004
%X 摘要 配对交易是一种非常普遍的投资策略,被广泛应用于金融市场.距离法和协整法在配对交易策略中使用最普遍,然而,这2种方法只能描述股票之间的线性相关结构.本文基于3类基本的阿基米德Copula函数构成的混合Copula,定量刻画了资产之间的条件相关性,给出了新的配对交易策略,并将其运用于高频ETF市场.实证分析表明,新的策略可以捕获更多相依信息,得到更多的交易机会
%K 配对交易策略
%K 混合copula
%K 条件相关性
%K 高频
%K ETF
%U http://www.zjujournals.com/sci/CN/abstract/abstract2302.shtml