%0 Journal Article
%T ？我国沪深300股指期货仿真交易的价格发现分析
%A ？熊熊
%A 王芳
%J 天津大学学报(社会科学版)
%P 321-325
%D 2008
%X ？利用协整检验、向量误差修正模型以及脉冲响应和方差分解的方法,研究了我国沪深300股指期货仿真交易市场对现货市场的价格发现能力。实证研究结果表明,我国仿真交易的沪深300股指期货对沪深300指数具有长期价格发现的功能,这种作用主要是通过股指期货价格与现货价格之间的协整关系来实现的;在短期内,现货指数对股指期货具有一定的价格发现作用,而且这种作用在不断加强。这表明,我国沪深300股指期货合约交易规则和制度设计是有效的。
%K 沪深300股指期货
%K 价格发现
%K 协整检验
%K 误差修正模型
%U http://xbskb.tjujournals.com/oa/DArticle.aspx?type=view&id=200804008